• Mi Re-Unir
    Búsqueda Avanzada
    JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
    Ver ítem 
    •   Inicio
    • RESULTADOS DE INVESTIGACIÓN
    • Artículos Científicos WOS y SCOPUS
    • Ver ítem
    •   Inicio
    • RESULTADOS DE INVESTIGACIÓN
    • Artículos Científicos WOS y SCOPUS
    • Ver ítem

    Volatility timing: Pricing barrier options on DAX XETRA index

    Autor: 
    Esparcia, Carlos (1)
    ;
    Ibañez, Elena
    ;
    Jareño, Francisco
    Fecha: 
    05/2020
    Palabra clave: 
    barrier options; knock-out; GARCH models; Scopus; JCR
    Tipo de Ítem: 
    Articulo Revista Indexada
    URI: 
    https://reunir.unir.net/handle/123456789/10359
    DOI: 
    https://doi.org/10.3390/MATH8050722
    Dirección web: 
    https://www.mdpi.com/2227-7390/8/5/722
    Open Access
    Resumen:
    This paper analyses the impact of different volatility structures on a range of traditional option pricing models for the valuation of call down and out style barrier options. The construction of a Risk-Neutral Probability Term Structure (RNPTS) is one of the main contributions of this research, which changes in parallel with regard to the Volatility Term Structure (VTS) in the main and traditional methods of option pricing. As a complementary study, we propose the valuation of options by assuming a constant or historical volatility. The study implements the GARCH (1,1) model with regard to the continuously compound returns of the DAX XETRA Index traded at daily frequency. Current methodology allows for obtaining accuracy forecasts of the realized market barrier option premiums. The paper highlights not only the importance of selecting the right model for option pricing, but also fitting the most accurate volatility structure.
    Mostrar el registro completo del ítem
    Este ítem aparece en la(s) siguiente(s) colección(es)
    • Artículos Científicos WOS y SCOPUS

    Estadísticas de uso

    Año
    2012
    2013
    2014
    2015
    2016
    2017
    2018
    2019
    2020
    2021
    2022
    Vistas
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    75
    34
    16
    Descargas
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0
    0

    Ítems relacionados

    Mostrando ítems relacionados por Título, autor o materia.

    • Mielinizacion y despertar mental 

      Secadas Marcos, Francisco; Ibáñez, Elena (Revista Española de Pedagogía, 07/1974)
      Resulta no ya evidente, sino teutológico decir que el desarrollo mental depende de la maduración del sistema nervioso. En una primera etapa del embrión humano, el sistema nervioso se forma del ectodermo. Un espesamiento ...
    • Analysis of the performance of volatility-based trading strategies on scheduled news announcement days: An international equity market perspective 

      López, Raquel; Esparcia, Carlos (1) (International Review of Economics & Finance, 01/2021)
      This study explores the performance of volatility-based trading strategies on scheduled news announcement days. The design of the investment strategies is based on the fall of the VIX, VSTOXX, VDAX-NEW and VFTSE volatility ...
    • Promoción de los valores cívicos con alumnos de educación primaria y sus progenitores a través de la acción tutorial 

      Marín-Ibáñez, Francisco Andrés (05/10/2017)
      Nos encontramos en una tesitura en la que los valores sociales y cívicos en ocasiones brillan por su ausencia. El gran peso que ocupan asignaturas tales como matemáticas y/o lengua y literatura hacen que el mundo de los ...

    Mi cuenta

    AccederRegistrar

    ¿necesitas ayuda?

    Manual de UsuarioAutorización TFG-M

    Listar

    todo Re-UnirComunidades y coleccionesPor fecha de publicaciónAutoresTítulosPalabras claveTipo documentoTipo de accesoEsta colecciónPor fecha de publicaciónAutoresTítulosPalabras claveTipo documentoTipo de acceso






    Aviso Legal Política de Privacidad Política de Cookies Cláusulas legales RGPD
    © UNIR - Universidad Internacional de La Rioja
     
    Aviso Legal Política de Privacidad Política de Cookies Cláusulas legales RGPD
    © UNIR - Universidad Internacional de La Rioja